Yrityskaupan rahoitus muodostuu usein ostajan omasta panoksesta, pankkilainasta, Finnveran takauksesta tai yrittäjälainasta sekä mahdollisesta myyjän rahoituksesta. Kaupan kohteen kassavirran pitää kestää velanhoito.
Päivitetty 9.8.2026 · Kirjoittaja: Yrityskassa.fi:n toimitus
Yrityskaupassa rahoitusta tarvitaan kauppahinnan lisäksi asiantuntijakuluihin, veroihin, integraatioon ja kaupanteon jälkeiseen käyttöpääomaan. Jos kaikki vapaa kassa käytetään käsirahaan, ostettu liiketoiminta voi joutua maksuvaikeuksiin heti omistajanvaihdoksen jälkeen.
Osakekaupan ja liiketoimintakaupan rahavirrat, vastuut ja vakuudet eroavat. Rahoitussuunnitelma tehdään valitun kaupparakenteen ja asiantuntijoiden tarkistamien lukujen perusteella.
Rahoittaja arvioi, paljonko kohde tuottaa rahaa velanhoitoon normaalin toiminnan, verojen ja välttämättömien investointien jälkeen. Omistajan palkka, kertaluonteiset erät ja poikkeavat kulut oikaistaan realistisesti, ei kauppahinnan perustelemiseksi.
Stressitestissä huomioidaan avainasiakkaan menetys, katteen heikkeneminen ja integraation viive. Kauppa ei saa olla riippuvainen siitä, että kaikki synergiat toteutuvat heti.
Kokonaisuus voi sisältää ostajan oman panoksen, pankkilainan, Finnveran takauksen tai yrittäjälainan sekä myyjän maksuaikaa. Jokaisella osalla on oma etuoikeus, hinta ja takaisinmaksuaikataulu.
Myyjän rahoitus voi yhdistää osapuolten intressejä, mutta sen ehdot pitää dokumentoida yhtä tarkasti kuin pankkilainan. Lisäkauppahinta voi pienentää alkuvelkaa, jos se sidotaan toteutuvaan tulokseen eikä epäselviin tavoitteisiin.
Pyydä rahoittajalta kulut eriteltyinä ja laske ne samalle ajalle. Yritysrahoituksen hinnat eivät aina ole vertailukelpoisia yhden korkoluvun perusteella.
Hyvin valmistellut luvut nopeuttavat tarjousten vertailua ja auttavat tunnistamaan yritykselle liian raskaat ehdot.
Vertaa jokaisesta tarjouksesta vähintään kustannukset, maksuaika, vakuudet ja sopimuksen joustot. Arvioi ehdot yrityksen omalla kassavirtaennusteella, älä rahoittajan tarjoamalla enimmäissummalla.
Tarjouksen pitää sopia yrityksen kassavirtaan myös heikompana kuukautena.
| Vertailukohta | Mitä arvioidaan? | Mitä tarkistetaan? |
|---|---|---|
| Oma panos | Vähentää velkaa | Sitouttaa ostajan |
| Pankki + Finnvera | Päärahoitus | Kassavirta ja vakuudet |
| Myyjän rahoitus | Täydentävä | Ehdot neuvoteltava |
VertailukohtaOma panos
Mitä arvioidaan?Vähentää velkaa
Mitä tarkistetaan?Sitouttaa ostajan
VertailukohtaPankki + Finnvera
Mitä arvioidaan?Päärahoitus
Mitä tarkistetaan?Kassavirta ja vakuudet
VertailukohtaMyyjän rahoitus
Mitä arvioidaan?Täydentävä
Mitä tarkistetaan?Ehdot neuvoteltava
Arvioi lainamuotoisen rahoituksen kuukausierä ja kokonaiskustannus.
Korjaa puuttuvat tai sallitun alueen ulkopuolella olevat arvot.
Kuukausierä1 261 €
Takaisin yhteensä61 036 €
Korot ja kulut11 036 €
Laskelma sisältää antamasi avaus- ja kuukausimaksut. Se ei huomioi muita sopimus-, takaus- tai nostokuluja eikä ole rahoitustarjous.
Rahoitusmuodon pitää sopia käyttötarkoitukseen, kassavirtaan sekä yrityksen ja omistajien hyväksymään riskiin.
Julkisen rahoituksen ehdot voivat muuttua. Tarkista voimassa olevat rajat ja käyttötarkoitukset alkuperäislähteestä.
Rahoitus kootaan usein ostajan omasta panoksesta, pankkilainasta, Finnveran takauksesta tai yrittäjälainasta ja mahdollisesta myyjän maksuaikaosuudesta. Rakenne riippuu kauppatavasta, vakuuksista ja kohteen kassavirrasta.
Kyllä, mutta laskelman pitää perustua kaupan jälkeiseen vapaaseen kassavirtaan normaalien kulujen, verojen, käyttöpääoman ja välttämättömien investointien jälkeen. Kaikki tulos ei ole käytettävissä velanhoitoon.
Myyjä voi antaa osalle kauppahinnasta maksuaikaa tai sitoa lisäkauppahinnan tulevaan tulokseen. Ehdot, vakuudet, korko ja suhde pankkilainaan kirjataan kauppasopimuksiin.
Osake- tai liiketoimintakauppaan Sukupolvenvaihdokseen Johdon yritysostoon
Tarkista ainakin lainan korko ja palkkiot, takausprovisio, arvonmääritys-, laki- ja due diligence -kulut. Vertaa kokonaiskustannus euroina.
Kaupallinen yhteistyö YRAn kanssa